針對3個市場中較低的2個市場,納斯達克建議修改《上市規(guī)則》第5405條和第5505條,要求在納斯達克全球市場(Global Market)或納斯達克資本市場(Capital Market)上市的公司在首次公開發(fā)行股票(IPO)時,必須完全以發(fā)行所得滿足適用的非限制性公開持股最低市值(MVUPHS)要求,即不再將轉(zhuǎn)售股東或遺留股東(合并前原股東)持有的任何股份計入其最低的公眾流通股上市要求。
MVUPHS,Market Value of Unrestricted Publicly Held Shares,非限制性公開持有的股份市值,指不是由公司高管/董事/10%股東持有的、且不受任何轉(zhuǎn)售限制的股份。
在公司上市的同時進行公開發(fā)售的情況下,以前發(fā)行的登記轉(zhuǎn)售股份(轉(zhuǎn)售股份),如果不是由公司高管、董事或持股10%的股東持有,除了在發(fā)售中出售的股份外,也算作 “非限制性公開持有股份”。
納斯達克還建議上調(diào)美國OTC市場的上市條件、并同時進行公開發(fā)行的公司進行類似修改。
納斯達克新規(guī)則的核心變化是什么?
納斯達克現(xiàn)在的市場從高到低分為三個層級:全球精選市場、全球市場、資本市場。這次擬修改的規(guī)則重點針對后兩個市場,提出了以下兩項重要變化:
1. 公眾持股市值(MVUPHS)計算標準的調(diào)整:
納斯達克對擬IPO股票的最低公眾持股市值要求(MVUPHS):
如果選擇在納斯達克全球市場(Global Market)首次上市:
世界金融控股集團
世界金融控股集團(美國上市股票代碼WFHG),是一家專業(yè)協(xié)助企業(yè)在國內(nèi)外上市融資進入資本市場的全方位資本運作服務(wù)機構(gòu)。含輔導(dǎo)上市、頂層設(shè)計、市值管理、投資融資、并購重組等,集團獨創(chuàng)IAPO上市模式,根據(jù)企業(yè)的實際情況,規(guī)劃最合適的上市路徑,提高企業(yè)上市成功率。
以上為世界金控執(zhí)行團隊自2022年12月至2024年3月的成功上市案例:合計發(fā)行各類美國主板上市55家,合計募資68億美金,每個公司募資平均1.24億美金,一家公司募資最高9.19億美金。交易類型包含SPAC、IPO、并購、PE、對沖基金等,金控執(zhí)行團隊擔(dān)任包括:財務(wù)顧問、主要賬簿管理人、唯一賬簿管理人、聯(lián)合賬簿管理人、PE融資、獨家代理人等。
集團相關(guān)的互聯(lián)家基金,團隊自99年從事基金管理至今,擁有基金管理牌照P1070824,主營“管理股權(quán)投資基金、政府引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金,資產(chǎn)管理、投資管理,創(chuàng)業(yè)投資”等業(yè)務(wù)。本基金為私募股權(quán)基金,在管理實繳基金規(guī)模超過200億元,累計管理實繳規(guī)模超過634.896億元。已成功孵化退出52家企業(yè),并直接投資在國內(nèi)主板、香港主板、美國納斯達克等成功IPO上市24家科技型企業(yè),如尚德股份、安科生物、華光股份、吉鑫科技和愛康股份等,其中兩家曾被列入哈佛大學(xué)和清華大學(xué)教學(xué)案例。
集團控股的上??乇酒髽I(yè)管理有限公司為上市配套服務(wù)機構(gòu),主營知識產(chǎn)權(quán)出資與資本運作業(yè)務(wù),幫企業(yè)把無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為有價值資產(chǎn),并成為實繳資本,認列資本公積,提高企業(yè)凈資產(chǎn),改善各資本比重,協(xié)助企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。集團在美國、英國、上海、北京、深圳、西安、湖北、江蘇、四川等地設(shè)立辦公室及資源中心,匯聚全球各行業(yè)精英翹楚,精進專業(yè)、聚集資源,為企業(yè)創(chuàng)造更高價值,助力企業(yè)融資上市,成為國際知名大型集團!
來源: 世界金控媒資部整合編輯